Monthly Archives: March 2021

市场焦点 随着美国国债收益率下滑，纳斯达克100指数攀升至2%，为股市提供了利好消息。市场也聚焦于美联储的SLR决定。美联储将在3月底终止对银行SLR要求的临时修改。最糟糕的情况是，一些银行不得不发行优先股，为增加存款留出空间，这可能会导致大规模的抛售。 在土耳其总统埃尔多安（Erdogan）突然解雇央行行长之后，土耳其里拉兑美元暴跌15%，创下近三年来最大的单日跌幅。恩加·阿格巴尔（Ngai Agbal）于去年11月被任命为该国第三任央行行长，他在不到两年的时间里被免职，原因是其主张降低费率。阿格巴尔的退出导致央行加息200个基点。里拉的自由落体式下跌加剧了土耳其的通胀问题，也有加剧货币错配的风险。此外，外部借贷成本的上升使土耳其借款人更难展期外债。 市场数据 主要货币 随着失业率下降，澳元攀升至近两周以来的最高水平。在好于预期的失业报告发布后，澳元今天上涨0.4%，这是杠杆基金一天内第二次买入澳元。失业数据从预期的6.3%降至5.8%，而全职就业增加了891,000个就业岗位。 由于担心美国国债收益率可能进一步上升，尽管收益率今天下降了近1.7%，黄金转为负值。在增长和通胀前景乐观的背景下，投资者密切关注近期债券拍卖的沉重打击。因此，黄金的潜在收益可能不足以刺激投资者结束押注。 欧元兑美元反转方向，转为正，当日上涨约0.28%，至1.1935。今日美国国债收益率走低继续推动美元表现。另一方面，欧洲央行指出，它准备调整所有工具，以确保通胀以持续的方式波动。 技术分析 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 由于美国国债收益率今日下跌，欧元兑美元已升至1.19水平以上，但仍被困在日线图中的下降通道里。该货币对限制了近期的看涨潜力，因为它需要突破1.2124左右，给多头一个机会。通过升至1.2124上方，即年度上升趋势和短期下降趋势交叉的位置，该货币对将在50和100SMA上方交易，使其有机会从熊市逆转为牛市。短期内，欧元兑美元处于下行压力之下，因为RSI指标尚未达到超卖状态，这为进一步南下提供了空间。 阻力：1.1945, 1.2349 支撑：1.1695, 1.1492, 1.1290 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 随着美国国债收益率今日交易走低，导致美元走软，英镑较为乐观。自3月初触及1.3779低点以来，英镑一直在设置更高的低点。在四小时图中，该货币对已经反弹回上升趋势，在1.3887（斐波那契回调23.6%）。随着MACD线逐渐收窄，多头试图卷土重来，尽管该线目前在50SMA下方交易；与此同时，RSI指数仍保持中立，这给英镑进一步发展提供了空间。 阻力：1.3887, 1.3954, 1.4008 支撑：1.3779 黄金（XAUUSD；日线图） 黄金继续在1746.91点的关键阻力位之间上下波动。从更大的角度来看，黄金在50简单移动均线以下交易时，仍被困在下行通道。但近期来看，黄金的走向很可能决定了阻力位是否会被突破。黄金在该区域徘徊了一段时间，因此预计将看到突破，因为看涨的势头在这一点上非常强劲。与此同时，MACD指标也为多头提供了支撑，而RSI指标仍保持中性，给黄金一个向前推进的机会。 阻力：1746.91, 1790.23, 1825.24 支撑：1676.89

市场焦点 随着投资者在经济加速增长的情况下权衡通胀风险，美国股市涨跌互现。道琼斯工业指数连续两天上涨，周五下跌0.77%。与此同时，标准普尔500指数减少了周损失，通讯股领涨，金融和房地产股落后。美国10年期国债收益率上涨0.55%。 美联储将把银行的补充杠杆率放宽到疫情前的水平。为了应对去年3月的市场恐慌，美联储允许银行在SLR计算中排除美国国债和存款。然而，美联储在周五的一份声明中表示，这一救助将按计划于3月31日到期。 自拜登总统上任以来，中美之间的首次高层会谈很快演变成了相互指责。最大的两个经济体在人权、贸易和国际联盟的问题上相互指责。对于拜登的强硬态度，中国指责“美国没有资格从实力的角度与中国对话。”尽管人们普遍预计第一次会议会出现分歧，但投资者对这些激烈谈判的发展越来越担忧。 以下是彭博社从日本央行货币政策中提炼的主要结论： 将灵活地保持其重振通胀的长期追求，包括比以前想象的更大的债券收益率变动范围。 其10年期收益率目标在0.25%左右。 公布了银行贷款激励措施和如果下调目标利率，则将修改其三级储备体系的一项计划。 经济学家将此举描述为一种平衡行为，让日本央行有更大的空间购买少量资产，但也支撑了其措施的有效性和可持续性。 市场数据 主要货币 随着美国债券收益率升至1.74%，欧元兑美元汇率下跌。由于变异的冠状病毒在意大利重现，总理马里奥·德拉吉（Mario Draghi）将该国大部分地区再次封锁，封锁将于4月初到期。最新的限制将显著加深当前的经济收缩。因此，欧元看跌者会一直留在欧元区。 英镑是七国集团中表现最差的，周五下跌0.4%。英镑因疫苗接种活动放缓而承压。38%的英国人接种了第一剂疫苗，但只有2.6%的人接种了第二剂疫苗。投资者担心，供应放缓可能会导致推出目前的封锁。 在零售销售低迷的情况下，澳元下跌0.14%。澳大利亚2月份零售额下降了1.1%，低于0.4%的增长预期。然而，与大宗商品挂钩的货币对美元反弹具有弹性，周跌幅仅为0.23%。 债券收益率上升，金价继续回升，上涨0.31%。我们正目睹最大的黄金交易所交易基金的抛售减速。SPDR黄金交易所交易基金持有量在3月15日这一周基本没有变化，而伊莎雷斯黄金信托（iShares Gold Trust）基金持有量再过去两周仅减少了0.2万盎司。或许，随着非收益金属最近被超买，我们可以看到一些下跌买盘。 技术分析 欧元兑美元（EURUSD；日线图&月线图） 在日线图中欧元兑美元正在经历着双顶交易模式。要完成这一格局，熊市需要从1.19的领口开始稳固突破。不利的一面是，价格将跌至1.1778的最近支撑位，最后一次是在去年11月的时候。相反，反弹至1.195的阻力位可能为多头提供买入的机会，并创造收复1.2的势头。正如我们在前面的分析中提到的，最近的卖出偏差是月线图上更大的回撤，因此第一种情况本身完全可以想象。MACD略微倾向于看跌趋势。 阻力：1.1954, 1.209, 1.221 支撑：1.1778, 1.163 澳元兑新西兰元（AUDNZD；日线图） 澳元兑美元陷入上升三角形中，价格在1.083左右紧贴天花板。上升三角形通常指向看涨趋势。昨天的实心长身烛台表明，与新西兰元相比，对澳元的需求是巨大的。这是多头对1.083阻力位的最强较量，我们期待卖家交出这一水平。在北方更远的地方，该货币对可能着眼于1.093，可能会向1.1的关口前进。日线图上的MACD也支持多头。 阻力：1.083, 1.093, 1.1 支撑：1.064, 1.057 黄金（XAUUSD；日线图） 黄金仍然受到下降趋势线的限制，这与我们的预测一致。然而，价格似乎在黏在趋势线上，这意味着来自这种动态阻力的压力正在减小。话虽如此，由于美联储周三的温和基调，市场可能会从最近对贵金属的极度悲观中获得喘息，从而重振避险基调。在试探性的市场波动中，需要更多的观察。如果价格设法高于下行趋势线，那么它将挑战50%的斐波那契1765美元。相反，如果多头未能夺回只要低位，看空倾向将持续并加速。 阻力：1765, 1839 支撑：1691, 1670, 1600

市场焦点 在美国市场，由于担心FOMC会议后的通胀加剧，美国国债收益率创下一年多来的新高，纳斯达克指数下跌。自2020年1月以来，10年期美国国债首次升至1.75%，尽管美联储已经宣布，目前没有计划在2023年之前短期内加息。与此同时，30年期国债收益率自2019年8月以来首次突破2.5%。杰罗姆·鲍威尔似乎愿意继续向经济提供支持，并让经济在快速增长和通胀的情况下继续升温。 日本央行计划进行货币政策调整，旨在增加金融机构的灵活性。日本银行正在考虑将这种基金利率波动幅度扩大至0.25%的更大范围。有了这种考虑，不仅可以维持低利率，还可以给金融机构增加收入的机会。 英国银行决定在未来的货币政策中保持利率不变。作为回应，英国债券收益率因通胀上升的预期而走高。此外，英国银行方面保证，在经济复苏的明确迹象出现之前，不会实施紧缩的货币政策。 市场数据 主要货币 随着美国国债收益率达到一年多以来的最高水平，黄金价格下跌。由于收益率攀升，大多数金属价格下跌。正如杰罗姆·鲍威尔所说，通货膨胀可能是短暂的，不会标志着向美联储长期目标的进展。鉴于此，美联储无意反击美国国债收益率的飙升。与此同时，自2月份以来，交易所交易基金的持有量每个交易日都在逐渐下降，这是有史以来最长的跌幅。随着ETF抛售和国债收益率飙升的结合，黄金正走向熊市趋势。 由于对短期需求的担忧以及美元走强削弱了以美元计价的大宗商品，原油价格今日下跌约7%，收于每桶60美元。此次抛售是自去年9月以来最大的一次。 技术分析 黄金（XAUUSD；日线图） 在跟随FOMC消息，挑战1746.91的阻力位（23.6%斐波那契回撤）之后，黄金转向看跌趋势。与此同时，随着MACD指标收窄，看涨转向看跌的势头得到证实，RSI继续保持中性，这意味着黄金有更多下跌空间。黄金的下一个目标预计将位于1676.89的支撑水平附近（0%斐波那契回撤）。如果黄金成功突破1676.89的强支撑位，那么将开启加速下行压力。 阻力：1746.91, 1790.23, 1825.24 支撑：1676.89 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 随着美元指数的复苏以及美国债券收益率持续飙升，欧元兑美元跌至1.1900，目前约为1.1925。在日线图中，欧元兑美元继续在下行通道内交易；与此同时，它位于50和100SMA下方，表明处于熊市模式。然而，RSI指标仍处于中性状态，表明该货币对有上升或下跌的空间。然而，在从下跌趋势转为积极模式后，该货币对在阻力位附近徘徊了一段时间，这意味着该货币对可能没有足够的推动力上涨。如果该货币对能够成功突破1.1945的阻力位，那么将有机会挑战下一个在1.2349的阻力位，在短期和长期内该货币对从看跌转为看涨。不利的一面是，如果该货币对没能测试1.1945，那么它可能会走向1.1695，这证实了一个看跌趋势。 阻力：1.2349 支撑：1.1945, 1.1695, 1.1492 比特币（BTCUSD；日线图） 比特币本周再次飙升至历史新高，因为比特币正在走向主流，包括广场（Square）, 贝宝（Paypal）, 特斯拉公司和一些中国巨头在内的主要公司对未来充满信心。从技术层面来看，比特币从本周初开始克服了下行压力，现在已经回到看涨趋势，心理支撑水平在58000。截至目前，比特币预计将继续保持看涨势头，因为63的RSI指标尚未达到超买状态，而该货币对正在上行通道内交易，高于50的RSI指数。下一个价格目标预计是61742.41的下一个阻力位（100%的斐波那契回撤）；如果比特币能够成功突破这一水平，它将有机会再创历史新高。 阻力：61742.41 支撑：58000, 49564.44, 42030.61