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市场焦点 在拜登总统宣布2022年6万亿美元的慷慨财政支出预算之际，美国股市小幅走高。以科技股为主的纳斯达克100指数上涨0.2%，道琼斯工业平均指数在5月的最后一个交易日上涨0.3%，由于美国正值阵亡将士纪念日，下周一将关闭交易时段。标准普尔500指数上涨0.12%，房地产和公共事业股领涨。 在1700多个支出提案中，预算以压倒性的6万亿美元阐明了拜登回复国家基础设施、扩大社会安全网和打击收入不平等的雄心勃勃的愿景。这一支出将以企业和高收入者税收大幅增加为代价。前财政部部长劳伦斯·萨默斯（Lawrence Summers）批评拜登的预算建立在过时的经济预测基础上，有可能会导致美国经济过热。 由于日本央行行长黑田东彦（Haruhiko Kuroda）对比特币的波动性和投机交易发出警告，比特币抹去了本周大部分涨幅。领先的加密货币下跌8%，交易价格约为35,400美元。他评论说，比特币“很少被用作结算手段”。加密空间一直受到全球监管机构批评的压力，尤其是在比特币被开采最多的中国。 主要货币 美国总统乔·拜登（Joe Biden）发布2022年预算时，美元指数飙升0.32%，但势头很快耗尽，最终所有的涨幅都被削减。美国通胀率从上升，美联储首选的通胀指标——年度核心PCE价格指数（Core PCE Price Index）从1.9%跃升至3.1%，超过了市场共识的2.9%。 鉴于中国试图压低大宗商品价格，澳元仍处于低迷状态，下跌0.5%。彭博社追踪的铁矿石价格显示，价格从高点回落了23%。大宗商品指数已经放缓，但仍接近近期高点。 英镑下跌了0.13%，仍无法突破1.421的关口。有人担心，英国将无法在6月下旬全面重启经济。投资者需要密切关注潜在的印度病毒变体，这可能会使6月21日的封锁计划完全逆转。 技术分析 英镑兑日元（GBPJPY；周线图） 有什么能阻止英镑兑日元的反弹吗？在经历了149.4的短暂支撑后，该货币对又一次暴跳如雷，在过去五周内上涨了4.14%。它目前交易在2018年的高点155.67，尽管本周不会移除该阻碍，但下周没有任何保证。鉴于英国和日本最近的强劲基本面，英镑兑日元几乎没有什么可抑制的，甚至75的RSI指标也没有过热信号。向上看，它可能会碰到2016年的160.18和163.9阻力线。 阻力：160.18, 163.9 支撑：149.43, 152.83, 145.9 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 欧元兑美元试图对1.2175的支撑位发起又一轮攻击，但很快被击退。投标人对不利因素严加防范，导致日线图上出现一条长长的尾绳。看到下跌的巨大阻力，交易者可能会决定放弃做空，随波逐流。自4月初以来，该货币对一直位于上布林带内，并将继续如此，除非我们从标志着SMA30的中线向下突破。从好的方面来看，多头希望挑战1.235。 阻力：1.235 支撑：1.2175, 1.195, 1.171 黄金（XAUUSD；日线图） 黄金价格不肯退让，目前紧紧抓着1900美元关口。贵金属的弹性归因于in和ETF等机构资本流入，我们看到黄金ETF持有量触底反弹。如果横向交易再持续一周左右，鉴于货币市场最近的担忧，市场可能会酝酿一些激进措施，最初的反应可能是价格飙升，随后是相反的暴跌。从好的方面来看，有相当多的空间可以利用，最近的阻力位在1955美元左右，紧挨着2000美元。RSI指标的过热情况持续存在。 阻力：1955, 2000 支撑：1847, 1815, 1782

市场焦点 美国股市整体情绪良好，数据显示美国失业救济人数下降至新的疫情低点。标准普尔500指数和道琼斯工业指数分别上涨0.39%和0.79%，纳斯达克100指数下跌0.06%。工业和金融类股领涨标准普尔500指数，而公共事业类股则有些落后。一份报告显示，总统乔·拜登将公布一项预算，在2022年将联邦支出提高到6万亿美元，股市因此上涨。 我们最近在反向回购市场上看到了一些奇怪的行为。对美联储用于控制短期利率的关键工具的需求飙升至历史最高水平。据彭博社报道，周四50名参与者在连夜逆回购工具中存放了约4853亿美元。总额已经超过了2015年12月31日创下的4746亿美元的历史新高。美联储贷款的回报率接近0%，但是随着大量现金淹没融资市场，投资者对系统发生了什么感到好奇，需求一直在不断增加。 美国财政部部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）表示，高通胀将持续到年底。她指出，通胀飙升是由与新冠肺炎疫情和供应链瓶颈相关的消费者支出变化推动的价格变化造成的。虽然共和党人指责拜登的计划可能会加速价格上涨，但耶伦拒绝了基础设施长期支出会刺激通胀的想法。 主要货币 周四英国央行政策制定者暗示可能会提前加息，英镑上涨0.62%。英国央行货币政策委员会成员格特扬·弗利德赫（Gertjan Vliedhe）对英国经济复苏持乐观态度，他表示“可能要到明年第一季度才能对休假后的失业和工资动态有一个清晰的认识，因此随后可能会适当的设定银行利率风险，风险路径会比我的中心案例略陡一些。”虽然这不是中央银行的官方声明，但这是第三家走货币正常化道路的中央银行。随着越来越多的央行加入缩减党，观察美联储的立场将是比较有趣的，观望的游戏对投资者来说越来越无聊。 由于日本政府计划将封锁延长至6月20日，美元兑日元飙升0.63%。日本首相菅义伟（Yoshihide Suga）表示，他将在周五决定是否延长东京和其他主要城市的疫情紧急状态。紧急措施将于5月31日到期，但鉴于日本疫苗分发进展甚微，感染病例越来越多。日本政府控制疫情的时间不多了，他们将在不到两个月的时间主办夏季奥运会。 澳大利亚的感染人数也在不断上升。澳大利亚政府宣布对第二大洲维多利亚实行七天封锁。负面消息传出后，市场在交易中略有反应，澳元当天并未受到影响。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；日线图） 对英镑的乐观情绪并没有持续多久，因为价格受到英国央行一名政策制定者意外的鹰派情绪而反弹，上涨0.42%，至1.4177。尽管我们非常看好英镑，且我们认为其回调可能会深入到1.4关口，但今天破坏性举措进一步巩固了英镑的上行趋势。在未来几天，随着多头寻求突破1.42关口，可能会出现显著的突破。再往北，最近的阻力位在1.437，接近1.464。 阻力：1.42, 1.437, 1.464 支撑：1.4, 1.366 美元兑日元（USDJPY；日线图） 由于日本再次实施紧急封锁，美元兑日元飙升至110。我们在前面的分析中提到，日本感染病例的增加可能会拖累日元。这证实市场走出这一狭窄交易区间所需要的。通过克服109.7点的阻力，多头正走向111的年度高点。鉴于日元有推迟奥运会的威胁，以及所有的经济优势，新的封锁可能会严重削弱日元。日线图上的MACD显示了看涨的趋势。 美元兑加元（USDCAD；日线图） 美元兑加元艰难地寻找需求，WTI原油期货收于67左右，为三年来的最高价格。卖家对该货币对毫不留情，价格在触及1.214的SMA20时暴跌，完全抹去了昨日的涨幅。1.2024的支撑位将再次受到压力，在最近强烈的抛售倾向下，它可能会投降。此外，在下行方面，空间将在1.20254和1.195之间大开，随后在1.1812支撑。

市场焦点 由于周三美国股市流动性不足，三大股指小幅走高。在标准普尔500指数中，我们看到消费者自由支配表现更好，而医疗保健股落后。 惠誉评级（Fitch Ratings）的一份报告显示，美国劳动力市场需要大约一年半的时间才能从疫情的影响中恢复过来。失业率要到2020年最后一个季度才会回到4.3%的“自然”水平。 伊朗面临电力短缺，禁止开采比特币。主要城市供电困难，政府官员将主要责任归咎于非法的加密货币开采。根据区块链分析公司的统计数据显示，1月至4月期间，月4.5%的比特币交易发生在伊朗。负面新闻对比特币的价格影响不大，比特币价格上涨约1%，至38,674美元。 新西兰储备银行将现金利率维持在0.25%不变，以下是彭博社从RBNZ会议中得出的主要结论： 央行预计，其官方现金利率可能在明年下半年开始上升，此前该行恢复了平均现金利率的远期轨迹，显示其在2022年年中开始上升。 将债券购买计划保持在1000亿新西兰元。 州长阿德里安·奥尔（Adrian Orr）表示，加息的前景取决于经济如何发展。 该银行预计，到2022年年中，通胀率将降至1.5%，然后再2023年逐步回升至2%。 主要货币 今日美元全面反弹，美元指数上涨0.45%，收复90%的失地。欧元兑美元下跌0.5%，基本上收回了过去两天的所有涨幅，收盘时低于1.22。10年期美国国债收益率上涨1%，至1.577。 英镑也面临一些逆风，收盘时下滑0.2%。在疫苗分销领先进展和乐观商业情绪等强劲基本面的背景下，英镑比欧洲同行更好地抑制了美元的反弹。本周剩下的时间里，经济日程将由美元主导，美国国内生产总值和待售房屋销售等关键数据将于周四公布。 随着RBNZ方面提高对2022年下半年的预期，新西兰元兑美元表现最佳。这是第二家发出鹰派信号的央行，第一家是中国银行。宣布后新西兰元迅速飙升1.1%，达到0.7316。另一方面，该货币对同行澳元最初受到RBNZ的积极冲击，但所有涨幅都被美元的回升所抵消，收盘时下跌0.1%。 美元兑加元在未能突破1.2022的支撑后继续反弹，周三攀升0.4%。然而，反弹可能是暂时的，因为油价进一步上涨，WTI原油期货收复66美元，布伦特原油期货接近69美元。油价将受到密切监控，因为它可以作为未来通胀的代理，持续的投标可能意味着快速的经济活动，从而导致高通胀数字。 技术分析 澳元兑纽元（AUDNZD；日线图） 尽管利率保持不变，但RBNZ的鹰派论调引发了澳元兑纽元的剧烈波动。周三，该货币对暴跌近1%，刷新了自去年3月以来的最大单日跌幅。价格突破了1.064的61.8%斐波那契支撑位，并有望挑战1.053的低点。一些交易员可能预计，本周初RBNZ的说法将出现积极转变，因此动态上行支撑线早些时候已经受到攻击。鉴于这一决定性突破的规模，它真的会在未来一个月造成看跌的交易情绪，除非澳大利亚央行能够完成类似的事情。价格有机会重新回到1.064，这对长期趋势来说是健康的。 阻力：1.0643, 1.0725, 1.082 支撑：1.057, 1.052, 1.0433 美元兑瑞郎（USDCHF；日线图） 自4月份以来，美元兑瑞郎一直在大幅下跌，从0.947的年高点回落5.7%。向南走主要由卖家主导，过去两个月看不到任何明显的反弹。价格已经突破了0.9的23.6%斐波那契支撑位，现在着眼于0.884的另一个关键水平。为了扭转这种强烈的抛售倾向，多头需要付出巨大努力才能将价格推回到0.91关口以上。否则，该货币对将保持低迷，这与MACD的看跌信号产生了共鸣。 阻力：0.9, 0.908, 0.9154 支撑：0.889, 0.884, 0.878 黄金（XAUUSD；日线图） 金价比我们所预期的早一些升至1900美元关口，甚至在中午时分升至1913美元。贵金属的不断上涨可能与对冲基金和ETF等机构资本流入有关。我们预计将出现某种形式的回调，可能会回落至1847美元的38.2%斐波那契水平。随着大型投资者扩大黄金头寸以抵御飞速的通胀，黄金的回调将是崎岖不平的。从好的方面来看，有相当多的空间可以利用，最近的阻力位在1955美元左右，紧挨着2000美元。RSI表明黄金过热，这也与我们的短期修正理论相呼应。 阻力：1955, 2000 支撑：1847, 1815, 1782