Monthly Archives: July 2021

市场焦点 由于对通胀的担忧加剧，美国国债收益率连续三周下跌，美国市场下跌。能源和材料类股领跌标准普尔500指数，亚马逊从历史高点继续撤退，导致纳斯达克100指数周五下跌。美国股市抹去了本周早些时候的涨幅，此前一份报告显示，密歇根大学的初步情绪指数，从6月份的85.5降至7月份的80.8。投资者想知道，随着包括加拿大和新西兰在内的许多国家转向鹰派，美联储还能保持多长时间的温和立场。 欧佩克+及其盟友同意增加对市场的石油供应，从8月份开始，每月增加40万桶石油产量；这一妥协最终结束了阿联酋和沙特阿拉伯之间持续两周的争辩。与此同时，妥协或休战也缓解了迫在眉睫的供应紧张，并降低了通胀性油价飙升的风险。 中国发出信号，将结束规模达2万亿美元的美国股市。近年来，由于全球最大经济体之一的监管环境友好，许多科技公司纷纷涌向美国市场。然而，随着中美紧张局势的不断升温，中国决定提高所有试图在其他国家上市的企业要求。因此，香港将成为计划在其他国家上市的中国企业的一个选择。 主要货币 英镑小幅走低，接近本周结束时的7月份低点1.3755，同时新冠肺炎感染病例再次刷新记录。尽管英镑下跌，但在美国零售销售超出预期的0.6%之后，美元重新走强。 贵金属黄金抹去涨幅，下跌0.94%，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）为刺激计划辩护，暗示尽管通胀目前处于令人不安的水平，但缩减刺激仍为时过早。 上周五，由于美元在风险中重新走强，加之情绪好于预期的美国经济数据，澳元下跌0.77%。在没有澳大利亚高层经济发布的情况下，美元的市场估值继续影响货币对。 美元兑加元攀升0.67%，至1.2615，为4月份以来的最高水平。不仅美国经济数据推动了美元，上周五原油价格的下跌也推动了美元兑加元的上涨。 技术分析 黄金（XAUUSD；日线图） 黄金首先以每日低点，在1815区域附近交易。金价在触及1829点的阻力位和布林带的上限后，从周线顶部回落。由于黄金继续稳定在20简单移动均线上方交易，前景仍然看好日线图。与此同时，MACD维持其积极基调，为多头提供支持。需要考虑的一件事是，从高点回落不是由超买情景造成的。从上行方面来看，如果1829点的阻力位突破成功，那么黄金将有向更北的1876点移动的潜力。如果黄金价格低于20简单移动均线，下行压力就会出现。 阻力：1829, 1876 支撑：1770, 1676 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 在美国经济数据喜忧参半后，欧元兑美元在1.1800附近徘徊。从技术角度来看，欧元兑美元看起来将在50简单移动均线下方小幅盘整，这表明该货币对目前正在遭受4小时图表上的下行势头。此外，RSI指标在超卖区域之外，表明有进一步下跌的空间。在下行方面，如果该货币对未能在看跌的SMA上方交易，那么它将有潜力瞄准1.1704的下一个支撑。从好的方面来看，两者需要在SMA上方交易，以改变目前的看空立场。 阻力：1.1837, 1.1919, 1.1985 支撑：1.1704 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 美国零售销售数据公布之后，英镑兑美元承压至1.3800水平以下，该数据上调了预期。英镑在4小时图上遭受下跌，低于20和50简单移动均线，同时MACD为负。由于RSI指标尚未达到超卖区间，从而有进一步下跌的空间，预计该货币对将继续下跌。然而，英镑兑美元的下跌可能不会持续，因为该货币对已经达到了布林带的下限。不过话虽如此，未来几个交易日的价格走势似乎在1.38-1.3744之间。 阻力：1.3926, 1.4000 支撑：1.38, 1.3744, 1.3675

市场焦点 由于美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）持续的温和态度引发了对经济复苏可持续性的担忧，美股下跌，美国国债收益率再次走低。通信服务、能源以及科技股拖累了基准的标准普尔500指数。近期引领上涨的热门股票，如亚马逊以及谷歌的母公司Alphabet，从近期历史高点下跌，导致纳斯达克100指数下跌（-0.70%，或-101.82）。道琼斯指数盘中暴跌，但随后反弹，并以小幅上涨（+0.15%，或+53.79）收盘。 尽管通胀水平令人不安，但美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）连续第二天为美联储继续向美国经济提供支持的立场进行辩护。鲍威尔周四对参议院银行委员会表示：“这是一个与经济重新开放相关的冲击事件，它推动通胀率远高于2%，我们对此当然并不满意。” 这位美联储主席称价格走势是“独一无二的”，并表示，央行正在密切关注，看它关于高通胀将被证明是暂时的预测是否正确，或者看它是否是长期的。“所以我们试图了解基本情况和风险，”他说。 这是鲍威尔本周在国会的第二轮证词。周三，他被众议院金融服务委员会议员提出的关于价格飙升的问题所困扰。鲍威尔表示，到目前为止，通胀的飙升集中在少数几个领域，如二手车价格等，并重申他预计这些上涨只是暂时的。 7月15日，杰罗姆·鲍威尔在华盛顿参议院银行委员会听证会上发言。“从某种程度上来说，这是暂时的，对此做出反应应该是没有意义的，”他说，尽管官员们不知道这些长期的价格压力还会持续多久。“我们也不知道是否还会有其他东西站出来取代他们的位置，”他说。 美联储目前每月购买1200亿美元的资产—800亿美元的美国国债以及400美元的抵押贷款支持债券—并承诺保持这一速度，“直到在实现最大就业以及2%通胀目标方面取得实质性的进一步进展。” 主要货币 低于预期的中国经济增长削弱了市场的情绪。在美国交易时段，这种不愉快的情绪延续了下来，美元充分利用了这种情绪，对其大多数主要竞争对手都有所斩获。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔连续第二天在国会上就货币政策作证。他的温和立场加上大多数疲软的美国数据，加剧了市场的悲观情绪。 欧元徘徊在1.1800附近，英镑逼近1.3800，此前当天早些时候曾逼近1.3900。英格兰银行的政策制定者迈克尔·桑德斯（Michael Saunders）表示，在接下来几个月，他们将讨论是否削减流动资产购买计划，或在明年采取进一步的政策行动。他澄清说，如果“银行利率在未来一年左右确实上升，那么任何上升都可能是相对有限的。” 与大宗商品相关的货币也小幅走低，在油价持续疲软的情况下，加元表现最差。WTI延续跌势，当天收于每桶71.50美元左右，而布伦特原油前一天下跌约1.72%，截至发稿时的交易价格为73.24美元。 金价巩固了周涨幅，当日收于每盎司1828.50美元。美国十年期国债收益率继昨日下跌后，暴跌至1.30水平附近。 技术分析 黄金（XAUUSD；日线图） 受益于美联储温和的货币政策之后，黄金价格保持积极。黄金向1830点延伸其看涨基调，这是自6月以来的最高水平。从技术角度来看，随着黄金继续在20简单移动均线上方交易，其近期走势看涨。在上行方面，如果能够成功突破1829，那么当RSI指标读数远离70时，有望进一步向北延伸至1876；与此同时，上升势头得到了一个非常积极的MACD的支持。另一方面，如果金价跌破20移动简单均线，金价将转为负面基调，围绕在1790水平附近。 阻力：1829, 1876 支撑：1770, 1676 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 由于美联储鲍威尔保持温和立场，欧元兑美元在1.1800水平附近仍然承压。该货币对维持在每日地点附近，将其短期势头转变为4小时图表上的负面基调。在跌破20和50简单移动均线之后，该货币对未能试图在它们上方运行。由于RSI指标尚未达到超卖区域，为进一步向南延伸提供了空间，欧元兑美元仍然看跌。如果卖出兴趣持续，那么该货币对有一定的潜力走向1.1704的支撑位。另一方面，该货币对需要先攀升至简单移动均线上，才能重拾看涨基调。 阻力：1.1837, 1.1919, 1.1985 支撑：1.1704 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在英国央行敦促削减对英国经济的部分支撑之后，英镑兑美元交易价跌破1.3850。从技术角度来看，在1.3926的阻力位以及1.38的支撑位之间交易后，英镑兑美元本周看起来会巩固。短期势头转为看跌，应为该货币对低于20简单移动均线和4小时图表上的布林带中线。在下行方面，预计该货币对将向1.38的即时支撑位进发；如果突破障碍发生，那么该货币对将有一些潜力继续向南移动，争夺1.3744。 阻力：1.3926, 1.4000 支撑：1.38, 1.3744, 1.3675

市场焦点 周三美国股市小幅走高，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）重申，目前的价格飙升是暂时的。纳斯达克指数和道琼斯工业平均指数都上涨了0.13%，而标准普尔500指数仅上涨了0.05%。在收益方面，美国银行未能发布乐观的收益报告，而富国银行超出了分析师的预期。10年期美国国债收益率回落7个基点至1.35%。 鲍威尔在众议院作证时多次表示，美联储认为价格上涨与受疫情影响最大的行业的复苏有关，如果通胀超过预期，央行随时准备改变政策。关于劳动力市场的需求和供应不匹配，他评论说，这种不匹配应该是暂时的，并指出额外的失业保险将很快在大多数州到期，所以这并不会成为一个长时间困扰的因素。鲍威尔还被问及房价上涨的问题，这是导致美国近期CPI上涨的最关键因素之一。他表示，美联储对此无能为力，购买MBC不应对房地产造成任何实质性的影响 加拿大银行将利率维持在0.25%不变，以下是彭博社报告的货币政策中的要点： 央行将每周减少三分之一的债券购买，至20亿加元。 州长蒂夫·麦科勒姆（Tiff Macklem）强调，通胀上升的许多驱动因素都是暂时的，包括将得到解决的供应瓶颈。 劳动力市场仍有很大的增长空间。 马克莱姆（Macklem）表示，没有什么能改变投资者对美联储分歧的看法。而且他作为一个局外人，似乎对央行没什么意见。 主要货币 由于新西兰央行宣布将减少货币刺激，新西兰元周四飙升1.28%。州长阿德里安·奥尔（Adrian Orr）表示，将在7月23日前停止大规模资产购买计划下的债券购买。这一令人惊讶的举动，促使投机者预计最早将于今年8月加息。 加拿大央行的鹰派声明最初给加元带来了可观的提振，涨幅高达0.68%。然而，随着原油价格的暴跌，于是有挂勾的货币削减了所有涨幅。阿联酋终于达成初步协议，解决与欧佩克+的僵局，阿联酋新设定的基线是从2022年5月起每天365万桶，比目前水平增加了48万桶。整体供应的增加拖累了WTI和布伦特原油期货，分别暴跌2.82%和2.26%。 美元兑七国集团货币表现疲软，美元指数下跌0.37%。这次回落的原因是，鲍威尔的评论淡化了有关美联储可能提早削减资产购买规模的激烈讨论，他明确表示：“虽然距离达到‘实质性进展’的标准还有很长的路要走，但与会者预计这一进展将继续下去。” 技术分析 黄金（XAUUSD；日线图） 在美联储主席鲍威尔发表温和言论之后，贵金属黄金价格跃升至1820的月高点。经过三天的盘整，黄金似乎确认了近期的看涨趋势。随着积极的MACD变得稳固，且RSI指数尚未处于超买区域，上行势头预计将保持强劲，为进一步向北延伸提供空间。下一个阻力位是在1829附近；如果能够成功突破1839，那么在收复1900之前，将走向下一个关口1876。在下行方面，如果黄金交易在布林带中线活20SMA下方，围绕1787区域，近期趋势将转为看跌。 阻力：1829, 1876 支撑：1770, 1676 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 在美联储主席鲍威尔发表温和言论之后，欧元兑美元收复1.1820水平。从技术层面来看，欧元兑美元在4小时图表上达到布林带下带后回调；然而，日内偏差仍是看跌的，因为该货币对的交易价格仍低于20和50简单移动均线。目前，该货币对正以1.1837的微小阻力进行竞争；如果其能突破1.1837，那么偏多就会变成看涨。由于RSI指标尚未达到超买区域，该货币对有一定的渗透潜力，给了向上移动的空间。也就是说，复苏可以延续，但需要突破1.1837的关键斐波那契阻力位。 阻力：1.1919, 1.1985 支撑：1.1837, 1.1704 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在英国强劲的通货膨胀数据以及鲍威尔温和的言论下，英镑兑美元交易价格接近1.3900。从技术角度来看，盘中的偏向在之前的下跌后转为中性。1.3800的支撑位成功站稳脚跟，导致英镑兑美元的动量变化。在撰写本文时，该货币对依然徘徊在布林带的中线1.3858左右；该货币对缺乏方向，因为MACD是中立的，且RSI指数约为50。如果布林带中线出现断裂，那么该货币对将有一些潜力挑战下一个即时阻力位1.3926；另一方面，如果该货币对未能突破中线，那么它将潜在地向1.38前进，回到看跌模式。 阻力：1.3926, 1.4000 支撑：1.38, 1.3744, 1.3675