Monthly Archives: September 2021

市场焦点 周三美国股市涨跌互现，科技股拖累股市，收盘时多数涨幅收窄。市场关注华盛顿正在进行的债务上限辩论，美国总统乔·拜登试图打破民主党人之间的僵局，希望在财政部可能耗尽产能之前避免政府违约。尽管如此，股市并不会介意国会政府融资谈判失败的风险。 基准标准普尔500指数和道琼斯指数周三双双上涨。标准普尔500指数日均上涨0.2%，本周首次收于正数。Dip买家帮助推动指数走高，而材料板块延续了看跌势头，周三下跌0.39%。公用事业和消费类板块表现最好，分别攀升1.30%和0.87%。相反，纳斯达克指数连续第三天下跌，当天下跌0.2%。 除此之外，高通胀也在损害市场情绪，因为投资者担心高通胀会持续下去。但美联储主席杰罗姆·鲍威尔似乎对这一问题持乐观态度，他在欧洲央行的一次活动中与其他央行行长表示，供应链中断提振通胀最终被证明是暂时的。对增长放缓和通胀水平上升的担忧可能会持续一阵子。此外，对投资者来说，美国债务上限的讨论也将是一个关键问题。 主要货币 在科技公司的带领下，美国股市在周三的交易中略有回升。昨日科技公司因短期债券利率上升而遭受损失。10年期美国国债收益率回落至1.51%，而昨日为1.534%，结束了6天的上涨势头。收益率上升和大宗商品价格上涨仍对股市和外汇市场的短期前景构成巨大威胁。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑兑美元连续第二天下跌。事实上，英镑已经跌至今年的新低。截止发稿时，英镑为1.3422，低于1.3446的年内长期支撑位。美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三晚间在北美交易时段的讲话进一步提振了美元，讲话后美元指数上涨逾0.2%。英国供应链的中断进一步增加了英镑的压力。 从技术角度来看，英镑已经突破了我们之前估计的1.35281的支撑水平。此外，随着美元继续飙升，1.3446的关键支撑位也被打破。截止发稿时，该货币对的RSI指标已跌至超卖区域，显示为21。英镑的交易价格远低于50、100和200日的简单移动均线。 阻力：1.3687, 1.3717 支撑：1.3256 美元兑日元（USDJPY；4小时图） 美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表讲话后，美元继续上涨，美元兑日元升至新高。最近美国债券收益率的上涨扩大了美国和日本政府债券的名义收益率差，从而对日元的短期前景构成逆风。随着全球英航着眼于解除疫情的货币措施并为加息做准备，日本央行的收益率曲线控制对日元产生了不利影响。 从技术角度来看，截止发稿时，美元兑日元今日创下年度新高，目前为112。美元兑日元的RSI指标达到了75.36。随着2020年112.22年度高点在望，美元兑日元面临的逆风最小，因为之前没有明显的阻力水平。美元兑日元目前的交易价格高于50、100和200日简单移动均线。 阻力：114 支撑：110.43, 109.67, 109.21 黄金（XAUUSD；4小时图） 随着美元走强，黄金继续走低。黄金在亚洲和欧洲交易时段上涨，但随着投资者将注意力转向美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话，黄金无法保持上涨。美国国债收益率的回落限制了黄金的下行。中国的能源危机帮助美元重新获得了全球储备货币的地位。从美国股市的反弹可以明显看出，今天的风险情绪也限制了黄金的任何涨幅。 从技术角度来看，在美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话和美元反弹之后，黄金已经跌破我们之前估计的1725.51支撑水平。如果黄金跌破1725.51的支撑位，将很难找到支撑，直至1680价位附近。RSI指标为34.8，表明市场存在适度的过度销售。截止本文撰写之时，黄金的交易价格低于50、100和200日简单移动均线。 阻力：1759.27, 1779.04, 1808.42 支撑：1742.39, 1725.51

市场焦点 周二美国股市暴跌，创下5月以来的最大跌幅。对华盛顿债务上限僵局的担忧加剧了风险资产的抛售。共和党人在参议院阻止了民主党人提高债务上限的举措，尽管距离财政部可能耗尽产能只有不到三周的时间—大约在10月18日。因此，政府停运是未来几周投资者密切关注的一个风险因素。 基准指数标准普尔500指数和道琼斯指数周二双双下跌。标准普尔500指数日均下跌0.2%，延续了9月份的抛售势头。能源板块继续保持看涨势头，周二上涨了0.46%。信息技术和通信服务板块的表现最差，分别下跌了2.98%和2.8%。纳斯达克指数也出现了3月份以来的最大跌幅，当日下跌2.8%。 除了对联邦政府支付违约的担忧，美国参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）还称美联储主席杰罗姆·鲍威尔是“危险人物”，称她将反对再次提名鲍威尔，这也拖累了市场情绪。此外，美国9月份消费者信心连续第三个月下降，表明人们仍对新冠肺炎的Delta变种病毒感到担忧。价格上涨也继续打击市场信心。与此同时，飙升的能源价格继续推高通胀，意味着经济复苏。 主要货币 由于短期债券收益率上升以及市场参与者对比预期更糟糕的消费者信心报告的反应，美国股市普遍出现回调。财政部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）告诉国会，政府可能在10月18日前达到借款上限，短期债券收益率受到了潜在延期付款的影响。理论上，债券收益率上升应该会让美元走强。但事实上，衡量美元兑一篮子主要货币的美元指数，已经连续第三天上涨。 由于酝酿中的“避险”情绪和收益率上升，美元走强，大多数货币兑美元汇率下跌。由于国内困境仍在继续，英镑苦苦挣扎，美元在整个交易日走强。因英镑受到冲击，英镑兑日元跌至新的周低点。随着美元成为首选避险资产，黄金继续下跌。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑在周二的交易中暴跌，由于美元在美国短期债券收益率飙升的背景下走强，英镑兑美元下跌超过1%。英镑跌至7月份以来的最低水平，截止发稿时，该货币对交易于1.3536。由于最近英国燃料供应中断，对英镑短期前景的担忧加剧。同样重要的是要注意，英国央行行长贝利昨天的讲话揭示了对劳动力市场复苏慢于预期的担忧，因此，如果复苏信号显示疲软，英国央行最近的鹰派基调可能再次转向温和派。 从技术角度来看，英镑突破了1.3665和1.3603的两个支撑位。截止本文撰写之时，该货币对似乎已经在1.352价格区域附近找到了支撑。该货币对的RSI指标为27，表明强烈的过度抛售。英镑的交易价格低于50、100和200日的简单移动均线。 阻力：1.3687, 1.3717 支撑：1.35281, 1.3446 英镑兑日元（GBPJPY；4小时图） 避险情绪推动了英镑兑日元；然而，投机者现在押注的是英国央行的鹰派立场，以及在美联储可能加息之前的加息上。最终，英国央行的鹰派态度帮助遏制了该货币对的亏损。另一方面，英镑则持续遭遇强劲阻力。燃料供应中断以及欧洲和中国能源危机加剧，阻碍了英镑的上行。 从技术角度来看，英镑兑日元抹去了昨天大部分涨幅，目前交易价格接近关键支撑位150。该货币对是RSI指标为46.4，表明市场处于中性状态。英镑兑日元的交易价格低于50、100简单移动均线，但高于200简单移动均线。 阻力：151.356, 152.555, 153.2886 支撑：150.602, 150.168, 149.129 黄金（XAUUSD；4小时图） 黄金在周二的交易中受到影响，因为美元在美国债券收益率上升和鹰派美联储的支持下继续走强。黄金盘中一度下跌0.8%，跌幅归因于黄金购买疲软、市场情绪略微“脱离风险”，以及随着短期债券收益率上升，投资者涌向避险的美元。投资者将期待美联储主席杰罗姆·鲍威尔定于明天晚些时候的讲话，因为它可能会给黄金带来进一步的波动。 从技术角度来看，黄金已经跌破我们先前估计的1742.39的支撑位，并正在向下一个即时支撑位1725.21下跌。黄金的RSI指标为37，表明买入情绪悲观。黄金的交易价格低于其50、100和200日的简单移动均线。 阻力：1759.27, 1779.04, 1808.42 支撑：1742.39, 1725.51

市场焦点 由于投资者对货币紧缩的预期，10年期美国国债收益率大幅上升，周一美国股市涨跌互现。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）宣布美联储可能就将在11月开始缩减债券规模后，投资者纷纷调整了可能的加息时间。债券价格下跌，收益率一度升至1.55以上，这是6月份以来的最高水平，导致全球一些最大的科技公司继续抛售债券。 标准普尔500指数和纳斯达克指数，周一双双下跌。标准普尔500指数日均下跌0.3%，在最近三个交易日中首次收于负值。房地产板块延续了看跌势头，周一下跌了1.71%。能源和金融板块涨幅居前，分别为3.34%和1.31%。相反道琼斯指数当天上涨了0.2%。 较高的收益率拖累了股息收益率较低的科技股过度扩张的成长股。此外，布伦特原油收于2018年以来的最高水平，因为供应链中断迫使能源公司从库存中撤出大量原油，导致全球能源危机。 在亚洲，周一股市涨跌互现，风险情绪因中国恒大集团的违约风险得到遏制而有所改善。此外，华为创始人之女，公司首席财务官孟晚舟获释的消息间接缓解了中美之间的紧张关系，有利于市场情绪。 主要货币 周一，10年期美国国债收益率升至1.494%，创下6月以来的最高日内水平，美国股市普遍震荡。亚洲主要基准指数周一涨跌互现。恒生指数小幅上涨0.1%，上证综指下跌0.8%。德国上周末投票选举了新总理，但分析师认为，领导层的变动不会影响德国的财政立场。 情绪风险加上日益强硬的全球央行，导致资金从避险资产流向收益率更高的资产类别。尽管周一美元指数上涨，但英镑和加元兑美元均上涨。随着美国10年期国债收益率升至3个月高位，黄金小幅上涨，但由于投资者寻求收益率更高的资产，黄金的涨幅有限。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在周五的交易中下跌超过0.3%之后，英镑在1.3665价格水平附近找到了坚实的支撑，并修复了周五交易中的大部分损失。英国央行周四强硬的决定帮助英镑兑美元汇率走强。然而，最近卡车司机短缺，导致英国90%的加油站汽油供应中断，对英国经济复苏造成了短期威胁。 从技术角度来看，自9月下旬以来，英镑已经失去了大部分涨幅，但该货币对在1.3665的价格水平上找到了支撑。截止发稿时，英镑在1.37111处交易，最近的阻力位在1.3747附近。该货币对的RSI指标为54，这是一个中性的买入信号。英镑目前的交易价格低于50、100和200日的简单移动均线。 阻力：1.3747, 1.381, 1.3851 支撑：1.3665, 1.36 美元兑加元（USDCAD；4小时图） 美元兑加元自上周五以来继续下跌，该货币对继续走低，测试我们之前估计的1.2635的支撑位。该货币对最近的下跌趋势被归因于导致周一美元再次疲软的新的“风险”情绪，以及大宗商品成本的上升—特别是石油，因为它是加拿大最大的出口商品。周一，WTI达到并突破了每桶75美元的3个月高点。 从技术角度来看，情绪上的风险加上商品成本的上升已经使美元兑加元低于我们先前估计的支撑位，但这一水平仍然相关，因为截止本文撰写之时，该货币对似乎已经在这一区域附近找到了支撑。该货币对的RSI指标为39，表明轻度买入不足。美元兑加元的交易价格高于50、100和200日简单移动均线。 阻力：1.2834, 1.2912 支撑：1.2635, 1.2586, 1.2509 黄金（XAUUSD；4小时图） 在新的交易周开始时，黄金汇率继续攀升。然而，上升势头受到股票投资者“冒险”情绪和美元复苏的阻碍。美国债券收益率上升可能会进一步推高美元，并对这一避险资产构成强大的下行压力。尽管全球央行发出鹰派信号，但中国恒大集团仍隐现全球市场，并阻止了黄金遭受进一步损失。 从技术角度来看，黄金在1759价格水平附近遇到阻力，并逆转了其上行路线。RSI指标为43，表明市场处于中性。黄金的交易价格低于50、100和200简单移动均线。 阻力：1759.27, 1779.04, 1808.42 支撑：1742.39, 1725.51