Monthly Archives: September 2022

市场焦点 周三美国股市反弹，在美国生产者价格指数下降的情况下，全天在涨跌之间摇摆，重新获得了看涨的动力。美国8月PPI年率下降至8.7%，下降速度强于预期，表明供应链的不利因素正在缓解。这个温和的数字缓解了人们对美联储在下一次会议上采取激进的加息行动的担忧，同时也为股市提供了一些支持。目前，周四的零售销售和周五的密歇根消费者情绪报告将是重点，因为投资者将寻找经济实力和通胀预期的线索。在欧元区，德国的疲软已经蔓延到欧元区其他较大的经济体，因为7月工业生产月率下降了2.3%，这比预期的要弱，显示了该集团经济的恶化。外汇市场预计欧洲央行将在10月加息75个基点。 标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数在周三都走高，因为美元下跌和新兴市场的买家都使标准普尔500指数在收盘时变成绿色。标准普尔500指数日内上涨0.3%，道琼斯工业平均指数日内变化不大。标准普尔500指数的11个板块中有6个保持正值，因为能源和消费类板块是所有组别中表现最好的，分别上涨2.85%和1.30%。同时，纳斯达克100指数周三攀升幅度最大，上涨了0.8%，MSCI世界指数下跌了0.3%。 主要货币 周三美元走低，仍处于看跌压力之下，在市场情绪略微好转的情况下，回撤至109.30关口以下的日低。美元指数在美国时段反弹回升，因为对下周美联储鹰派结果的预期应限制绿盘的跌幅。周三的通胀数据显示，由于汽油价格进一步下降，8月份生产者价格指数（PPI）连续第二个月下降。 英镑兑美元上涨0.40%，因为低于预期的英国消费者物价指数（CPI）数据为英镑提供了支持。在英国方面，较低的CPI读数让英国经济在能源费用暴涨的剧痛中松了一口气。与此同时，欧元兑美元也从昨天的跌势中略有回升，并刷新了1.002水平附近的日高。该货币对当天上涨了近0.15%。 黄金重新承压，全天下跌0.30%，此前在美国尾盘时段跌至1694美元关口以下的日低，因为美元试图卷土重来，对避险金属施加了卖压。与此同时，WTI石油走高，当日涨幅为1.58%，并刷新了90美元关口以上的日内顶部。 技术分析 1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元兑美元在周三的交易过程中成功地进行了反弹。欧元利用美元走弱的机会，在平价附近找到了喘息的空间。然而，欧元的基本面仍然没有改变。欧盟继续受到经济疲软的影响，随着冬季的临近，能源价格开始加重经济的负担。此外，由于俄罗斯继续通过Nordstream 1切断天然气供应，欧洲公民正面临最具挑战性的冬季之一。美元走弱是由美国PPI数据意外下降造成的，8月份PPI下降了0.1%。虽然较弱的PPI表明总需求可能放缓，但美国的宏观经济环境仍未改变，核心部门的价格仍在上升，因此较弱的PPI不会阻止鹰派美联储的行动。 在技术方面，欧元兑美元已经成功地捍卫了我们之前估计的0.99左右的支持水平。该货币对的短期阻力位于略高于平价的位置。截至发稿，该货币对的RSI指标位于44.86。在四小时图上，欧元兑美元目前在其50日均线上方交易，但低于其100日和200日均线。 支撑：0.9902, 1.0011, 1.0055 阻力：0.9902, 0.985 2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑在周三的交易过程中前进。英国的CPI数据显示下降到9.9%，而7月份为10.1%。然而，核心CPI上升至6.3%，7月为6.2%。与周二公布的美国CPI类似，英国CPI继续显示价格没有下降，最重要的行业继续表现出粘性和上行的价格。美国PPI的疲软使英镑找到了竞价，并恢复到1.15价格区域之上。现在预测英国央行的下一次利率决定将在75个基点。在经济方面，美国将在今天的美国交易时段公布其8月零售销售数据。 在技术方面，英镑兑美元已经在我们之前估计的1.1463的支持水平之上找到了支持。短期阻力位在1.1714价格区域附近。截至发稿，该货币对的RSI指标位于48.07。在四小时图上，英镑兑美元目前在其50日均线上方交易，但低于其100日和200日均线。 支撑：1.1561, 1.1854 阻力：1.1463 3）黄金（XAUUSD；4小时图） 在周二的交易过程中暴跌超过1.2%之后，黄金在周三继续下跌。由于市场参与者从其他资产类别中寻求收益率，这种无收益的黄色金属未能吸引竞价。尽管美元2广泛疲软，但黄金仍然不被看好。CME的FedWatch工具目前显示，美联储按全百分比加息的概率为36%；然而，美联储需要来自经济的令人信服的证据才能进行如此大规模的加息。由于全球央行都在为进一步紧缩政策做准备，黄金属的下行空间仍然没有封顶。 在技术方面，黄金已经在我们之前估计的1695美元/盎司的支持水平之上找到了一些竞价。我们仍然相信这个水平应该在不久的将来保持住。黄金的阻力位在1724美元/盎司。截至发稿，该货币对的RSI位于39.64。在四小时图上，黄金目前在50、100和200日均线下方交易。 支撑：1740, 1800 阻力：1712, 1695

市场焦点 周二美国股市暴跌，在美国消费者价格指数数据公布后，受到沉重的抛售压力，遭遇两年多来的最大单日跌幅。美国8月CPI年率通胀率减速至8.3%，但略高于市场预期的下降至8.1%。因此，比预期更好的通胀数据助长了对美联储下周加息75个基点的押注，并对股票市场产生了严重影响。事实上，美联储在9月21日的会议上宣布将基准利率全面提高1.0%的可能性约为25%。在欧元区，德国9月ZEW经济景气指数降至-61.9，弱于预期，使市场情绪恶化。此外，对俄罗斯在从乌克兰部分地区撤退后将进行严厉反击的预期也削弱了欧元。然而，欧洲央行在10月份再次加息75个基点的可能性仍然存在。 周二，标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数均遭遇重挫，在美元飙升的情况下，广泛的抛售推动股市创下2020年以来最大跌幅。标准普尔500指数日线下跌4.3%，道琼斯工业平均指数也下跌了3.9%。标准普尔500指数的所有11个板块都保持在负值，能源和公用事业板块在所有组别中表现最差，分别下跌5.64%和5.35%。同时，纳斯达克100指数周二跌幅最大，下跌5.5%，MSCI世界指数当天下跌3.4%。 主要货币 周二美元上演了令人印象深刻的反弹，重新获得了上行力量，并见证了自2020年3月以来最大的单日百分比涨幅。由于美国通胀数据强于预期，提振了投资者对美联储需要继续积极加息的押注，美国国债收益率的上升为绿盘提供了强有力的支持。至于今天，市场焦点已经转移到美国时段晚些时候的美国生产者价格指数（PPI）报告。 英镑兑美元周二大幅回落，跌幅为1.62%，因为在美国CPI数据公布后，英镑出现了向1.150关口的强烈抛售。在英国方面，投资者正在等待英国通胀数据的公布，这可能会增加对经济衰退和失业救济金激增的担忧。与此同时，欧元兑美元也出现暴跌，并在下半晌触及0.9980关口以下的日低。该货币对当天下跌了近1.50%。 黄金在美国早盘时段回落至1698美元附近的日低后平稳，全天下跌1.28%，因为对美联储积极加息的担忧再次削弱了这种避险金属。同时，由于美联储的鹰派预期推动了周二的经济衰退困境，WTI石油仍然承压，在美国交易时段刷新了85美元关口附近的日低。 技术分析 1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元兑美元当天以上涨势头开盘，但由于美国早盘时段公布了美国CPI报告，该货币对未能守住涨幅。美国CPI数据为8.3%，高于市场预期的8.1%。报告发布后，美元指数飙升超过1%。由于核心领域的通胀率持续走高，市场参与者对美联储加息75个基点的言论进行了堆砌。最值得注意的是，8月份食品和房租上涨，从而导致核心CPI以意外的速度上升。强劲的美元，伴随着美国10年期国债收益率的上升，侵蚀了共同货币早期的所有收益，并使该货币对进入修正区域。 在技术方面，欧元兑美元在我们之前估计的阻力位1.0192下方小幅反转，并有低于平价的趋势。该货币对的短期支撑位仍在0.9902，然而美国强劲的PPI报告可能使欧元兑美元进一步远离平价。截至发稿，该货币对的RSI指标位于44.08。在四小时图上，欧元兑美元目前在50、100和200日均线下方交易。 支撑：0.9902, 1.0011, 1.0055 阻力：0.9902, 0.985 2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑在周二交易的早些时候吸引了竞价，但由于美元在比预期更热的CPI报告后遭遇了大量的需求，英镑对绿币没有机会。随着美国10年期国债收益率飙升至3.4%以上，英镑在1.173价格区域附近扭转了方向，并开始呈下降趋势。然而，与欧洲的欧元相比，英镑表现得更好，因为英国尚未公布其月度CPI数据。英镑的下行空间仍可能不受限制，因为随着冬季的到来，英国面临最艰难的季节之一，能源价格继续困扰着英国居民。此外，英国央行继续受到英国经济疲软的阻碍，因此提高利率可能会给任何经济复苏增加压力。 在技术方面，英镑兑美元在1.173价格区域遇到新的阻力。我们维持1.1463作为英镑的短期阻力，因为美元的上行空间仍未被耗尽。英国火热的CPI报告可能在短期内有利于英镑多头，但更强劲的美元限制了英镑的任何上升势头。截至发稿，该货币对的RSI指标位于40.9。在四小时图上，英镑兑美元目前在50、100和200日均线下方交易。 支撑：1.1561, 1.1854 阻力：1.1463 3）黄金（XAUUSD；4小时图） 昨日早盘期间，金价上涨。在美国公布CPI数据之前，由于美元继续发挥疲软作用，金价得以上涨；然而，随着CPI高于预期，黄金暴跌回1700美元/盎司区域。无收益的贵金属根本无法与美国国债收益率竞争，由于市场参与者押注短期利率上升，国债收益率飙升至3.4%。由于美国的核心CPI数据意外上涨，75个基点的加息现在似乎更加确定。美国PPI数据将在今天的美国交易时段公布，预计将显示出有弹性的需求，并在下一次FOMC会议临近时增加超大规模加息。 在技术方面，黄金在我们之前估计的阻力位1724美元/盎司处反转，并跌破我们之前估计的支撑位1712美元/盎司。黄金的下一个支持水平位于每盎司1695美元的价格水平。截至发稿，该货币对的RSI指标位于41.4。在四小时图上，黄金目前在50、100和200日均线下方交易。 支撑：1740, 1800 阻力：1712, 1695

市场焦点 美国股市周一走高，保留了看涨势头，在美国关键的消费者价格数据公布前连续四天上涨。对通货膨胀几乎达到顶峰的猜测为股市提供了支持，因为美国CPI数据预计将显示，8月份总体CPI年率降温至8%。尽管人们坚定地预期美联储将在9月20-21日的会议上加息75个基点，但美元下跌也成为股市的尾巴。股市出现的上行力量可能与市场的乐观情绪和可能为今天的通胀数据做准备有关。在欧元区，欧洲中央银行（ECB）政策制定者的鹰派评论以及乌克兰在将俄罗斯军队赶出其部分地区方面获得成功的最新消息，都支撑着市场的谨慎乐观情绪。今天，德国8月调和消费物价指数（HICP）的最终读数将对即时方向至关重要。 周一标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数都保持了看涨的力量，因为标准普尔500指数延续了上周的涨势，并创下了6月以来四天内的最大涨幅。标准普尔500指数日涨幅为1.1%，道琼斯工业平均指数当天也上涨了0.7%。标准普尔500指数的所有11个板块都保持在积极区域，因为能源和信息技术板块是所有板块中表现最好的，分别上涨1.81%和1.63%。同时，纳斯达克100指数攀升幅度最大，周一上涨1.2%，MSCI世界指数上涨1.3%。 主要货币 周一美元仍然承压，在风险上升的市场环境中，延续了之前的跌势，并跌至两周多以来的最低水平108关口以下。乌克兰军队在击退俄罗斯军队方面取得重大进展的消息有利于投资者的情绪，并对避险的美元施加了看跌压力。然而，由于美国联邦储备委员会和欧洲中央银行(ECB)的政策制定者仍然保持鹰派态度，损失可能有限。 英镑兑美元周一攀升，涨幅为0.45%，因为在美元广泛疲软的情况下，英镑见证了新的买盘并触及1.1710水平附近的日高。在英国方面，本周一早些时候公布的英国宏观数据大多令人失望，进一步加剧了经济衰退的担忧。与此同时，欧元兑美元也走高，并在欧洲早盘时段触及1.018关口以上的日高。该货币对当天上涨了近0.20%。 在美国时段触及1734美元附近的日高后，黄金保持了上行力度，全天上涨0.44%，因为美元下跌支撑了避险金属的复苏。与此同时，WTI石油延续了之前的涨势，并在美国交易时段刷新了89美元附近的日内顶部，因为对原油供需的担忧不一。 技术分析 1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元兑美元连续第二个交易日上涨，因为该共同货币继续从年初以来的最低水平回升。共同货币利用了美元的广泛卖盘。市场似乎已经为定于9月20日和21日举行的下一次FOMC政策会议上75个基点的超大规模加息定价。在周一的交易中，美国10年期国债收益率也出现了下降，因为风险情绪回到了股票市场。市场参与者现在将把注意力转向定于今天美国交易时段发布的美国CPI。 在技术方面，欧元兑美元已经突破了之前估计的0.9902和1左右的阻力位。我们预测下一个阻力位位于1.019价格区域附近，之前的阻力位1.0055将改变极性，成为该货币对的短期支撑位。截至发稿，该货币对的RSI位于60。在四小时图上，欧元兑美元目前在50、100和200日均线上方交易。 阻力：0.9902, 1.0011, 1.0055 支撑：0.9902, 0.985 2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 由于广泛的卖盘包围了美元，英镑在新的交易周延续了其连胜的势头。围绕股票的乐观市场情绪也使英镑找到了似乎已经消失了几个月的需求。应谨慎对待英镑的短期逆转，因为英国国家统计局显示GDP增长低于市场预期。疲软的英国经济加上持续的能源危机，可能会进一步阻碍英国央行为控制通货膨胀而利用的任何货币工具。市场参与者应该注意到，英国央行已经将其利率公告推迟了一周至9月22日。如果美国的CPI数据好于预期，可能会使英镑重新进入修正轨道。 在技术方面，英镑兑美元已经突破了我们之前估计的阻力位1.1561，但仍在次要阻力位1.1854下方交易。英镑兑美元的支持水平继续位于1.1463。截至发稿，该货币对的RSI指标位于65.43。在四小时图上，英镑兑美元目前在其50和100日均线上方交易，但低于其200日均线。 阻力：1.1561, 1.1854 支撑：1.1463 3）黄金（XAUUSD；4小时图） 由于美元指数跳水至109以下的月度低点，金价继续连续第二个交易日回升。由于市场现在似乎已经对FOMC的75个基点加息进行了定价，美元已经进入了需求枯竭的周期；然而，随着美国CPI数据定于在美国交易时段公布，美元可能会遇到新的需求。整个股票市场的风险情绪为美元走弱提供了理由，从而为黄金夺回一些失地提供了空间。市场参与者应该知道，虽然黄金自过去两天以来能够上涨超过1%，但金价主要依靠美元的疲软来上涨。然而，由于通货膨胀仍然是世界各地的经济阻力，无收益的黄金对较长期的投资前景几乎没有提供上升空间。 在技术方面，黄金已经突破了我们之前估计的阻力位1724美元/盎司，并且正在向下一个阻力位1740美元/盎司前进。在1712美元/盎司的价格水平附近，已经形成了一个新的黄金短期支撑水平。截至发稿，该货币对的RSI指标位于59。在四小时图上，黄金目前在其50日均线上方交易，但低于其100日和200日均线。 阻力：1740, 1800 支撑：1712, 1695